据CNBC报道，Alphabet周二宣布，甲骨文将销售谷歌的张量处理单元（TPU），这是客户首次可以在谷歌基础设施之外使用TPU。此举显示谷歌正调整云业务策略，借助合作伙伴扩大AI芯片销售，进入英伟达长期主导的市场。

谷歌云CEO托马斯·库里安曾在甲骨文工作20多年，2018年底加入谷歌。谷歌在第二季度已向外部数据中心开放TPU，本周与甲骨文的安排进一步把销售环节交给合作伙伴。分析师预计谷歌云第三季度收入同比增长约90%，第二季度增幅为82%，TPU对增长形成贡献。

第二季度谷歌云收入为250亿美元，低于亚马逊云服务的420亿美元和微软Azure的290亿美元，但谷歌增速最快。Check Capital Management董事总经理克里斯·巴拉德表示，谷歌是很强的竞争对手，最终有可能从英伟达手中夺取市场份额。Harding Loevner投资组合经理乌代·切鲁武说，谷歌过去擅长自己做东西，却不擅长服务客户，这种心态已经改变。

对TPU业务的估算差异较大，但都指向显著增长。TD Cowen模型预计，今年下半年TPU销售额为94亿美元，2027年为625亿美元。富国银行预计第三季度TPU销售额约90亿美元，明年为990亿美元。谷歌首席财务官阿纳特·阿什肯纳齐在7月财报电话会上说，现有协议带来的TPU收入只有一小部分会在今年确认，绝大多数将在2027年确认；公司第三季度计划使用更多外部产能，同时建设自有基础设施。

库里安9月在由高盛举办的会议上说，谷歌的AI服务器不到两年就能收回成本，运行自有芯片的服务器回本时间约为前者一半，原因是谷歌可以优化整个技术栈。行业研究机构SemiAnalysis估计，谷歌最新的Ironwood TPU在拥有和运营成本上比英伟达GB200服务器低约44%。TD Cowen估计TPU销售的营业利润率约为20%，而谷歌云上一季度整体营业利润率约为35%。切鲁武表示，他不认为谷歌云的营业利润率能明显超过35%左右。谷歌拒绝置评。

谷歌最大的TPU客户之一是其AI模型竞争对手Anthropic。Anthropic去年10月同意使用最多100万个TPU，交易价值数百亿美元。Mizuho称，该协议今年带来近1吉瓦容量上线，并将这层关系描述为谷歌“武装其最接近的模型竞争对手”。CNBC确认，在The Information周二率先报道后，OpenAI也计划向谷歌购买TPU。

Anthropic正借助外部融资支付谷歌芯片。本周，与谷歌合作开发TPU的博通公布了一项630亿美元的安排，由黑石和三家大型银行支持，从博通购买TPU和网络设备，再租给Anthropic五年。William Blair分析师称，该融资计划覆盖Anthropic 2027年需求的约一半，意味着还会有更多融资。Anthropic在周一的IPO文件中说，公司使用谷歌、亚马逊、英伟达和AMD的芯片，以便根据每种工作负载的最佳性价比和效率选择芯片；与谷歌、博通的合作使公司能够获得多代TPU平台支持的算力。