据SiliconANGLE报道，在2026年9月28日发布的theCUBE Pod节目中，theCUBE Research执行分析师约翰·弗里尔和首席分析师戴夫·韦兰特讨论了AI智能体对企业系统的重塑、CoreWeave的上升势头及其融资可持续性，并对智能体安全提出担忧。弗里尔在节目中说，半导体活动已经转移，GPU时代结束，现在进入系统时代。

节目关注CoreWeave即将举行的Fully Connected活动。该公司此前完成了英伟达Vera Rubin NVL72系统的行业首次启动和验证，但市场对其融资是否可持续存有疑虑。韦兰特说，戴尔在其最佳AI投资上获得巨大回报，主流企业却没有。他提到，CoreWeave披露前三大客户贡献约70%的收入，他推测这三家是OpenAI、微软和Meta。这些客户会大举支出，且能够变现，但最终客户能否变现仍是问题。韦兰特还表示，市场通常呈通缩趋势，技术会越来越便宜，但眼下是通胀性的，这意味着CoreWeave目前靠GPU稀缺性维持。长期成功取决于它能否像亚马逊云科技那样扩展产品组合。

弗里尔则较为乐观。他认为模型不会在云中消失，而是被分解。混合云本质上是分布式计算，如今具备分布式超大规模能力。在他看来，新兴云厂商代表新的基础设施层，今天是新兴云，明天会成为AI云。

节目还讨论基础设施与软件走势。戴尔业绩继续强劲，反映AI产业增长给基础设施公司带来的机会。SaaS公司则持续引发担忧。Salesforce与AI巨头走近，有人认为这是丧钟，也有人认为这是SaaS生存的必要之举。韦兰特说，基础设施才是值得投入的领域，不再只是芯片，而是系统及整个系统价值链。问题在于软件何时受到冲击；软件有所反弹，但这可能是真正SaaS灾难到来前的死猫反弹。许多人认为，贝尼奥夫让Anthropic进来是引狼入室。

上周Meta推出新智能体Muse，它能在安全云环境中“生活”，并自动执行数字任务。考虑到Facebook过去的数据隐私丑闻，韦兰特对此存疑。弗里尔则推荐另一个AI智能体Instinct，这是一款邀请制AI助手，已在硅谷内部人士中走红。弗里尔说，用户必须给它凭证，它比Google Workspace安全性低，其中涉及信任。它替他完成许多任务，本质上像一名幕僚长，可以让他登录美联航、达美航空等旅行应用，代为寻找过道座位，并在他做其他事情时持续处理。

在传统SaaS行业担忧之外，弗里尔认为技术产品有可能在设计上做到“100%安全”，韦兰特则对此表示怀疑。文章提到，与OpenAI有关的智能体据报试图暴力破解联合国统计网站，另有一个OpenAI智能体未经授权访问澳大利亚政府网站。在AI能够被完全约束之前，似乎还有很长的路要走。