据CNBC报道，Meta的Muse和OpenAI的Dots等个人AI智能体走红，带动CPU需求回升，长期由英伟达GPU主导的AI芯片市场出现新变化。AMD和英特尔成为受益者，过去一个月股价分别上涨32%和21%，AMD还进入万亿美元市值俱乐部。

Meta在9月初推出Muse，不到两周登上苹果App Store榜首；OpenAI上周发布Dots。用户询问后得知，Muse运行在AMD驱动的电脑上，Dots运行在AMD EPYC CPU驱动的虚拟电脑上。Meta发言人对CNBC称，公司采取多样化硬件策略，设计上基本不依赖特定CPU，以便灵活获取算力；OpenAI也使用多家CPU供应商。

此前CPU是服务器主力，ChatGPT和生成式AI兴起后GPU成为中心。现在可自主运行数小时的智能体需要自己的电脑，CPU角色回归。Signal65总裁瑞安·施劳特称，更多智能体被创建和使用后，工作负载将从GPU转向CPU。Futurum Group首席执行官丹尼尔·纽曼说，GPU仍用于推理，CPU执行工作流，GPU负责思考。

CPU推动AMD增长。截至6月季度，AMD数据中心业务收入翻倍以上至67亿美元，占总销售额近60%。AMD高级副总裁丹·麦克纳马拉称，过去8到10个月智能体使用改变行业讨论，CPU销售将“真正加速”。

Meta和OpenAI使用虚拟机，一台服务器可支持数十名用户。部分AMD EPYC处理器最多192核；按基准测试和智能体信息，Muse虚拟电脑用2核，Dots用9核。Dots使用AMD EPYC 9V74，经销商售价低于3000美元；Meta用于Muse的EPYC 9D25二手价格更低。英伟达GPU单颗芯片价格可能高10倍以上，且通常成百上千颗集群销售。

竞争也在加剧。亚马逊、谷歌、Meta和微软大多数服务器使用英特尔或AMD CPU，但主要云厂商也在开发基于Arm的自研芯片。Arm在3月发布面向智能体的CPU，Meta是首个客户，其股价已翻倍以上。英伟达今年发布Vera CPU及只装CPU的机架，称专为智能体打造，预计2030年CPU市场达2000亿美元。瑞穗证券分析师乔丹·克莱因说，Vera将面对许多竞争者，他认为AMD目前有“最好的产品”。

投资者关注Meta如何服务Muse用户。Sensor Tower称，Muse自9月推出以来下载量超500万。摩根士丹利估算，Muse每月服务成本3至130美元，平均每用户37美元；该行称Meta智能体可能占AMD 2026年芯片销售的20%。Futurum预计2027年CPU总销售额达1180亿美元，几乎是5月预测两倍。