据CNBC报道，台积电周四公布连续第六个季度创纪录利润，并预计第四季度营收将比去年同期高58%，动力来自先进芯片制造技术的强劲需求。这家全球领先芯片制造商无法足够快地生产，人工智能热潮令其工厂产线空间需求持续增长，并可能抑制整个行业的扩张能力。

台积电去年称有能力生产超过1700万片12英寸等效晶圆，但客户想要更多。瑞穗证券分析师Jordan Klein表示：“竞争极其激烈。”“这是一场谁能获得最多杠杆和供应的游戏。”台积电北美首席执行官Sajiv Dalal告诉CNBC，他每天至少接到10个关于晶圆产能的电话。

台积电制造全球绝大多数最先进半导体，包括英伟达、AMD和博通的图形处理器和中央处理器，这些芯片对运行AI工作负载必要。现在，苹果、谷歌、亚马逊、微软、Meta和OpenAI等越来越多科技公司也依赖台积电制造自研AI加速器。

如果计算需求在未来12至18个月按当前速度增长，Klein说，台积电产能限制可能威胁行业部分大规模基础设施投资，以及AI公司“激进的收入增长目标”。美国超大规模云厂商今年资本支出预计远超7000亿美元，分析师预计2027年该数字将跃升。

AI雄心还受到全球存储芯片短缺威胁。台积电制造的逻辑芯片生产更复杂、成本更高，这意味着英伟达和AMD等GPU和CPU领导者提前数年与台积电谈长期合同和定制交易。英伟达CEO黄仁勋和AMD CEO苏姿丰今年都多次访问台湾。

AI芯片初创公司D-Matrix CEO Sid Sheth与台积电保持20多年关系，他的公司依赖台积电制造处理器。Sheth说，对台积电客户而言，许多路通向台积电高级副总裁Kevin Zhang，他是决定哪些芯片制造商能获得紧俏产线的核心人物。Sheth在采访中说，他“目前可能是地球上最受欢迎的人”。D-Matrix制造副总裁Jerry Qubain自1992年以来一直访问台积电，每年去台湾三到四次。Sheth说：“这甚至早于英伟达成立。”“这是一个例子，说明我们因为他与台积电的关系而让他加入。”Qubain于2024年加入D-Matrix。台积电拒绝参与这篇报道。

台积电2025年有534家客户。公司不具名也不排名，但其前10大客户占净收入78%，前两大客户分别占19%和17%。这令初创公司与订单大得多的客户争夺产能。Sheth说台积电“有选择性”，但有动力支持有前途的新来者。“他们当年非常支持英伟达和博通，那时它们还是非常年轻的公司，如今这些公司是最大客户，”Sheth说。“他们想看到这种情况重演。”

台积电正努力让更多产能上线，在台湾、日本和亚利桑那州新建晶圆厂，并首次在美国制造先进芯片。7月，台积电宣布在亚利桑那州原计划六座工厂基础上追加1000亿美元和“若干”新厂，使其总投资承诺达到2650亿美元。据报道，台积电还在考虑在得克萨斯州建设全新工厂选址。所有这些需要数年才能上线。

与此同时，分析师说台积电正在现有工厂增加ASML的极紫外光刻机等设备以提高产能。ASML周三财报利润远超预期，并表示客户有兴趣下单至2030年。台积电并非唯一选择。产能限制为另外两家领先先进芯片制造商三星和英特尔赢得客户创造机会。TechInsights分析师Dan Hutcheson告诉CNBC：“人们想要第二来源，能够向台积电施压，并让它们在定价上保持诚实。”这个第二来源可能是英特尔，美国唯一先进逻辑制造商。尽管其代工业务多年来遭遇延误和挫折，Hutcheson说所有大型芯片制造商现在都在那里测试。

据SEMI预计，到2029年全球将有102座新芯片工厂上线，包括美国15座、亚洲78座。中国是主要增长引擎，预计到2030年产能接近增至三倍。