据美国消费者新闻与商业频道（CNBC）报道，退休人员若在退出职场后过于保守地配置投资，更可能在退休期间耗尽积蓄。理财顾问的现代观点认为，股票应成为每位退休人员投资组合中的有意义部分，通常占比介于40%至80%，以创造收入并缓解通胀和长寿风险。
过去，有一种普遍经验法则是，退休后立即将股票投资比例降至最多约30%。南卡罗来纳州LPL Financial投资管理解决方案主管谢丽·贝尔斯基表示：“新的思路是有意识地规划退休，而非保守地配置。”她强调，股票并非为了承担更多风险，而是让投资组合有机会跟上生活步伐，“退休生活可能持续30年，你需要确保有足够资产支撑”。
旧金山Robertson Stephens首席投资官斯图尔特·卡茨指出，退休投资组合需要具有长期增长潜力的配置，股票可以应对长寿风险和通胀，无需过度激进，而应采取“有护栏的增长”策略。俄勒冈州Steward Partners旗下Lindsey Trost Group的董事总经理兼财富经理科林·林赛通常建议60多岁至70岁出头的客户将40%至60%的资金配置于股票，具体取决于其他退休资源、生活方式、需求和风险承受能力。股票组合可包括个股、交易所交易基金、单位投资信托和房地产投资信托。他建议退休人员尽可能限制组合波动，避免高波动资产，例如首次公开募股。他举例称，SpaceX自6月12日首次交易以来，市值已蒸发超过5000亿美元。
多元化同样重要。在股票内部，退休人员应有国际持仓和不同市值的股票，部分持仓侧重增长，部分通过股息获取收入。顾问们提醒，不要过度集中于某一行业，例如科技股，即便那里看起来能快速产生回报。
股票配置并非一成不变。田纳西州Coastal Bridge Advisors的董事总经理兼财富顾问马特·根茨科表示，如果开支增加，可能需要略微增加股票配置以获取收入。他还说，若希望给子孙留下遗产，这会拉长投资期限，从而可以更激进一些。他建议对财务计划进行压力测试，即使收益率较低的时期，也要确保计划仍能满足财务需求。尽管标准普尔500指数过去十年回报惊人，多数年份有两位数年涨幅，过去十年中有四年涨幅超20%，但根茨科倾向于预计更保守的回报率，即股票年回报约6%至7%。
俄克拉荷马州Mariner公司首席投资官布拉德·罗林斯建议，至少每年重新评估一次配置，结合市场状况和个人财务变化。要问自己：投资组合是否发生剧烈变化？生活中是否有重大变化需要额外支出，例如健康问题或决定为成年子女提供额外经济支持？